Macroéconomie avancée

Objectif

Donner un aperçu des théories modernes du cycle économique. Dans un premier temps, on cherchera à comprendre les méthodes économétriques utilisées pour caractériser les cycles économiques. Dans un deuxième temps, les différentes théories modernes tentant d'expliquer les caractéristiques du cycle seront étudiées. Le cours repose essentiellement sur des notes de cours qui seront distribuées aux étudiants.

Plan

• Introduction
• Rappel de notions de séries temporelles
• Représentation VAR structurelle
  • Forme réduite et forme structurelle
  • Restrictions de court terme et long terme
• Le traitement des anticipations en macroéconomie
  • Anticipation adaptatives
  • Définition du concept d'anticipations rationnelles
  • Application: modèle d'hyperinflation
  • Autres exemple
• La notion de rigidités nominales en contexte d'anticipations rationnelles
  • Justifications des rigidités de prix et des salaires
  • Un modèle de rigidités du salaire nominal
• Les modèles du cycle sans frictions: RBC
  
  • Présentation du modèle canonique
  • Ces modèles expliquent-ils la dynamique du cycle?
• Modèles de concurrence imparfaite et rigidités de prix
  
  • Débat de l'impact d'un choc technologique sur l'emploi
  • Modèles néokeynésiens
  • Implications empiriques

Bibliographie

• Sørensen, Peter Birch et Hans Jørgen Whitta-Jacobsen (2010), Introducing Advanced Macroeconomics: Growth and Business Cycles. McGraw-Hill, 2ème édition.
• Galì, Jordi (2008), Monetary Policy, Ination and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework. Princeton University Press.
• Woodford, Michael (2003), Interest and Prices. Princeton University Press.

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